Los CETES 2026 siguen siendo la puerta de entrada más barata a las inversiones en México: puedes empezar con $100 pesos, el Gobierno Federal es el emisor y no pagas comisiones por comprarlos. Pero hay un detalle que casi ningún artículo explica bien este año: la retención de ISR subió de 0.50% a 0.90%, y eso se come una parte real de tu rendimiento.
Para el rendimiento neto importa cuánto te retiene el ISR sobre intereses en 2026.
En esta guía vas a encontrar las tasas vigentes de la última subasta, cuánto ganas realmente después de impuestos con montos concretos, y el paso a paso para abrir tu cuenta. Todo con números, sin promesas.
¿Qué son los CETES y por qué importan?
Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) son deuda que emite el Gobierno Federal a través del Banco de México. Tú le prestas dinero al gobierno por un plazo fijo y, al vencimiento, te devuelve el monto completo más un rendimiento pactado desde el inicio.
- Se compran a descuento. No te pagan intereses mensuales: compras el título por debajo de su valor nominal de $10 pesos y al vencimiento recibes los $10 completos. La diferencia es tu ganancia.
- El rendimiento se fija al comprar. Si contratas a 364 días, esa tasa ya no se mueve aunque Banxico recorte después.
- Riesgo de crédito mínimo. El emisor es el Gobierno Federal. No hay institución en el país con menor riesgo de impago en pesos.
Lo que sí tienen es riesgo de tasa (si las tasas suben después de que compraste, te quedaste con la vieja) y riesgo de liquidez parcial: puedes vender antes del vencimiento, pero a precio de mercado, que puede ser menor a lo que esperabas.
Cuánto rinden los CETES 2026 hoy (subasta del 06 octubre 2026)
En la subasta más reciente, la de la semana 40/26 publicada el 06 octubre 2026, Banco de México colocó CETES a 28, 91, 175 y 721 días. El movimiento más grande fue el del plazo de 175 días, que bajó 10 puntos base y quedó en 6.91%, contra 7.01% de la colocación anterior de ese mismo plazo.
Los plazos de 182, 349, 350, 363, 364, 679, 693 y 707 días no se subastaron esta semana. Banco de México rota los plazos que coloca, así que en la tabla aparecen con la fecha de su última colocación y no con la de esta semana.
| Plazo | Tasa bruta anual | Cambio vs. subasta anterior |
|---|---|---|
| 28 días (1 mes) | 6.09% | +8 pb |
| 91 días (3 meses) | 6.78% | +5 pb |
| 175 días (6 meses) | 6.91% | −10 pb |
| 182 días (6 meses) (no se subastó esta semana; dato del 29 septiembre 2026) | 7.01% | +10 pb |
| 349 días (no se subastó esta semana; dato del 29 septiembre 2026) | 7.44% | +20 pb |
| 350 días (1 año) (no se subastó esta semana; dato del 01 septiembre 2026) | 7.00% | −6 pb |
| 363 días (no se subastó esta semana; dato del 14 septiembre 2026) | 7.24% | +24 pb |
| 364 días (1 año) (no se subastó esta semana; dato del 18 agosto 2026) | 7.06% | +5 pb |
| 679 días (no se subastó esta semana; dato del 22 septiembre 2026) | 8.01% | +7 pb |
| 693 días (no se subastó esta semana; dato del 08 septiembre 2026) | 7.94% | +7 pb |
| 707 días (no se subastó esta semana; dato del 25 agosto 2026) | 7.87% | −2 pb |
| 721 días (2 años) | 7.98% | −3 pb |
Fuente: Banco de México, resultados de la subasta de valores gubernamentales, semana 40/26 del 06 octubre 2026. Tabla actualizada de forma automática el 6/10/2026 15:00. El cambio de cada plazo se mide contra la subasta anterior de ese mismo plazo, que no siempre es la de la semana pasada: Banco de México rota los plazos que coloca. Consultar la fuente.
El contexto de política monetaria: Banco de México mantuvo la tasa objetivo en 6.50% el 6 de agosto de 2026, por decisión unánime. La siguiente decisión está programada para el 24 de septiembre de 2026. Que el CETE a 28 días se opere 35 puntos base por debajo del objetivo es la forma en que el mercado dice que espera recortes; no es una promesa, es un precio.
El dato que cambia todo en los CETES 2026: el ISR es de 0.90%
Aquí es donde casi todas las calculadoras de internet se equivocan, y donde la diferencia se vuelve dinero.
La retención de ISR sobre intereses para 2026 es de 0.90% anual, y se aplica sobre el CAPITAL invertido, no sobre los intereses que ganaste. Está en el artículo 24 de la Ley de Ingresos de la Federación para 2026. No es un 0.90% de tu ganancia: es un 0.90% anual de todo el monto que pusiste, se te haya pagado lo que se te haya pagado.
La consecuencia práctica es sencilla y poco intuitiva: la retención te pega proporcionalmente más fuerte cuando la tasa es baja y el plazo es corto. En el CETE a 28 días de esta semana, la retención se lleva 14.6% de tu interés bruto; en el de 364 días, 12.7%. Misma tasa de retención, mordida distinta.
Dos precisiones que conviene tener claras:
- Es un pago provisional, no un impuesto definitivo. Lo retenido es acreditable en tu declaración anual. Si tus intereses reales del año resultan menores que lo retenido —cosa perfectamente posible con inflación cerca de 3%—, ahí sale un saldo a favor.
- Lo que realmente se grava es el interés real, es decir, el interés nominal menos el efecto de la inflación. La retención del 0.90% es sólo un anticipo a cuenta de eso.
Cuánto ganas realmente: los números netos
Todos los cálculos que siguen usan base de 360 días, que es la que se emplea para valuar CETES, y descuentan la retención del 0.90% anual sobre capital.
Tasas netas después de la retención
Como la retención es un porcentaje fijo del capital, la tasa neta anualizada es simplemente la tasa bruta menos 0.90 puntos porcentuales:
| Plazo | Tasa bruta anual | Retención ISR | Tasa neta anual | Qué % de tu interés se lleva el ISR |
|---|---|---|---|---|
| 28 días | 6.09% | 0.90% | 5.19% | 14.8% |
| 91 días | 6.78% | 0.90% | 5.88% | 13.3% |
| 175 días | 6.91% | 0.90% | 6.01% | 13.0% |
| 182 días | 7.01% | 0.90% | 6.11% | 12.8% |
| 349 días | 7.44% | 0.90% | 6.54% | 12.1% |
| 350 días | 7.00% | 0.90% | 6.10% | 12.9% |
| 363 días | 7.24% | 0.90% | 6.34% | 12.4% |
| 364 días | 7.06% | 0.90% | 6.16% | 12.7% |
| 679 días | 8.01% | 0.90% | 7.11% | 11.2% |
| 693 días | 7.94% | 0.90% | 7.04% | 11.3% |
| 707 días | 7.87% | 0.90% | 6.97% | 11.4% |
| 721 días | 7.98% | 0.90% | 7.08% | 11.3% |
Cuánto ganas con $10,000 pesos
Un mismo monto, los cuatro plazos de esta subasta. Ojo con la comparación: los plazos no son iguales, así que lo que se compara aquí es el peso en la bolsa al vencimiento, no la eficiencia anual.
| Plazo | Interés bruto | Retención ISR | Interés neto | Recibes al vencimiento |
|---|---|---|---|---|
| 28 días | $47.37 | $7.00 | $40.37 | $10,040.37 |
| 91 días | $171.38 | $22.75 | $148.63 | $10,148.63 |
| 175 días | $335.90 | $43.75 | $292.15 | $10,292.15 |
| 182 días | $354.39 | $45.50 | $308.89 | $10,308.89 |
| 349 días | $721.27 | $87.25 | $634.02 | $10,634.02 |
| 350 días | $680.56 | $87.50 | $593.06 | $10,593.06 |
| 363 días | $730.03 | $90.75 | $639.28 | $10,639.28 |
| 364 días | $713.84 | $91.00 | $622.84 | $10,622.84 |
| 679 días | $1,510.78 | $169.75 | $1,341.03 | $11,341.03 |
| 693 días | $1,528.45 | $173.25 | $1,355.20 | $11,355.20 |
| 707 días | $1,545.58 | $176.75 | $1,368.83 | $11,368.83 |
| 721 días | $1,598.22 | $180.25 | $1,417.97 | $11,417.97 |
Cuánto ganas a 364 días (1 año) según tu monto
El plazo de un año es el que más rinde de los colocados esta semana. Así se ve a distintos montos, con la tasa de 7.06% bruta y la retención ya descontada:
| Inviertes | Interés bruto | Retención ISR | Interés neto | Recibes al vencimiento |
|---|---|---|---|---|
| $100 | $15.98 | $1.80 | $14.18 | $114.18 |
| $1,000 | $159.82 | $18.03 | $141.80 | $1,141.80 |
| $10,000 | $1,598.22 | $180.25 | $1,417.97 | $11,417.97 |
| $50,000 | $7,991.08 | $901.25 | $7,089.83 | $57,089.83 |
| $100,000 | $15,982.17 | $1,802.50 | $14,179.67 | $114,179.67 |
Cálculo a 721 días con la tasa de 7.98% de la subasta más reciente.
Cálculos propios sobre base de 360 días, con la tasa de la subasta del 18 de agosto de 2026 y la retención de ISR del 0.90% anual sobre capital (artículo 24 de la LIF 2026). Los CETES se compran en múltiplos de $100; los montos de la tabla son ilustrativos.
Para contrastar ese neto contra el otro extremo del mercado, revisa las SOFIPOs que pagan las tasas más altas y lo que cuesta ese rendimiento en riesgo.
¿Le ganan a la inflación? El rendimiento real
Un rendimiento nominal no dice nada por sí solo. Lo que importa es cuánto te queda después de la inflación, y para eso hay que restarla de la tasa neta, no de la bruta.
La referencia vigente es la inflación general anual de agosto de 2026: 3.26%, publicada por el INEGI el 9 de septiembre de 2026, con el INPC en 145.462 puntos.
| Plazo | Tasa neta anual subasta del 8 sep 2026 |
Inflación anual | Rendimiento real |
|---|---|---|---|
| 28 días | 5.35% | 3.26% | +2.09% |
| 91 días | 5.66% | 3.26% | +2.40% |
| 182 días | 5.79% | 3.26% | +2.53% |
| 364 días | 6.16% | 3.26% | +2.90% |
Los cuatro plazos le ganan a la inflación en términos netos. Pero la diferencia entre el más corto y el más largo se abrió esta semana: un año paga 81 puntos base más de rendimiento real que un mes. Hace una semana esa brecha era de 52 puntos base. Ése es el efecto de la caída de 24 pb en el plazo de 28 días.
La lectura, con la cautela debida: el mercado está descontando que la tasa de referencia va a bajar, y por eso el dinero a un mes se abarata. Si eso ocurre, quien hoy reinvierte cada 28 días va a ir renovando a tasas cada vez menores, mientras que quien fija 364 días se queda con el 7.06% completo. La contrapartida es que el dinero queda comprometido un año, y si las tasas subieran en lugar de bajar, la apuesta sale al revés. Esto no es una recomendación de inversión: es la aritmética de la curva, y la decisión depende de cuándo vayas a necesitar tu dinero.
Cómo invertir en CETES paso a paso
La plataforma oficial es cetesdirecto, operada por Nacional Financiera. No cobra comisiones por apertura, mantenimiento ni compra.
Lo que necesitas a la mano: CURP, RFC con homoclave, identificación oficial vigente, CLABE interbancaria a tu nombre, correo, celular y comprobante de domicilio.
- Entra a cetesdirecto.com y elige registrarte como persona física.
- Captura tus datos y valida tu identidad. El sistema verifica CURP y RFC contra los registros oficiales; si hay discrepancia en el nombre, corrígela antes de continuar.
- Registra tu CLABE. Debe ser de una cuenta a tu nombre; no se aceptan cuentas de terceros.
- Fondea tu cuenta por transferencia SPEI. El monto mínimo es de $100 pesos.
- Elige el instrumento y el plazo. Verás CETES a 28, 91, 182 y 364 días, además de BONDDIA, BONDES, UDIBONOS y fondos.
- Activa la reinversión automática si tu objetivo es de mediano plazo. Sin ella, tu dinero vence y se queda ocioso.
Tip que casi nadie usa: la función de Ahorro Recurrente programa cargos automáticos desde tu cuenta bancaria. Convierte la inversión en un hábito y elimina la decisión mensual, que es donde la mayoría falla.
Si además de invertir estás armando tu perfil crediticio, revisa nuestra guía de las mejores tarjetas de crédito sin anualidad en México 2026: el orden lógico es tener liquidez y buen historial antes de comprometer dinero a plazo.
CETES vs. otras opciones de bajo riesgo
| Instrumento | Rendimiento típico | Liquidez | Monto mínimo |
|---|---|---|---|
| CETES | Según el plazo; ver la tabla de arriba | Al vencimiento | $100 |
| BONDDIA | Cercano a la tasa de fondeo | Diaria | $100 |
| Cuentas de fintech | Variable, ajustable por el emisor | Inmediata | $1 |
| Pagaré bancario | Suele ir por debajo de CETES | Al vencimiento, con penalización | Variable |
La diferencia clave no es solo la tasa: es quién puede cambiarla. En CETES la tasa queda fija desde que compras. En una cuenta de rendimiento diario, el emisor puede recortarla cuando quiera —y suele hacerlo cuando Banxico baja.
Dentro de ese abanico, las SOFIPOs que pagan más que los CETES son la comparación obligada: dan tasas más altas a cambio de una cobertura muy distinta.
La comparación a detalle, con GAT real y cobertura de cada figura, está en CETES frente a SOFIPOs y pagarés bancarios.
Cuándo NO conviene invertir en CETES
- Si es tu fondo de emergencia y no tienes colchón. Un CETE a 364 días amarra tu dinero. Para emergencias, BONDDIA o una cuenta de liquidez inmediata son mejores.
- Si traes deuda de tarjeta de crédito. Con tasas del 40% al 90% anual, ningún rendimiento de 7% compensa. Paga la deuda primero.
- Si tu horizonte es de 10 años o más. Para el largo plazo, un portafolio con renta variable históricamente supera a la deuda gubernamental.
- Si necesitas el dinero en fecha incierta. La venta anticipada existe, pero el precio depende del mercado.
Preguntas frecuentes sobre CETES 2026
¿Cuál es el monto mínimo para invertir en CETES?
$100 pesos. Cada título tiene un valor nominal de $10, así que con $100 compras aproximadamente 10 títulos.
¿Puedo perder dinero en CETES?
Si mantienes el título hasta el vencimiento, no: recibes el valor nominal completo. La pérdida solo es posible si vendes antes del vencimiento y las tasas subieron desde tu compra.
¿Cómo se calcula el ISR de los CETES?
La retención es de 0.90% anual sobre el capital invertido en 2026, proporcional a los días que mantengas la inversión. Es un pago provisional acreditable en tu declaración anual, donde el impuesto definitivo se calcula sobre el interés real.
¿Qué plazo conviene más ahora?
Con la curva actual, 364 días paga 81 puntos base más que 28 días. Si no vas a necesitar el dinero, el plazo largo domina. Si hay incertidumbre, 91 o 182 días es un punto medio razonable.
Los CETES son deuda del gobierno federal y no dependen de ningún fondo de protección. Si estás comparando contra las tasas más altas de las fintech, revisa antes qué es una SOFIPO y qué tan seguro está tu dinero, porque ahí el respaldo funciona de otra manera.
Conclusión: qué hacer con los CETES 2026
Con 7.94% bruto a 693 días, 6.25% a 28 días, inflación en 3.26% y una tasa neta de hasta 7.04%, los CETES atraviesan uno de sus mejores momentos en términos de rendimiento real: cerca de 3% de poder adquisitivo ganado después de impuestos en el plazo de un año, sin riesgo de crédito.
El cambio más relevante de 2026 no está en las tasas, sino en el ISR: la retención de 0.90% sobre capital pesa más de lo que parece y hay que incorporarla en cualquier proyección. Si alguien te presenta un rendimiento de CETES sin descontarla, el número está inflado.
Este contenido es informativo y no constituye asesoría de inversión personalizada. Las tasas de CETES cambian cada semana en la subasta del Banco de México; verifica los datos vigentes antes de invertir. Datos de la subasta del 18 de agosto de 2026 (Banco de México, semana 33/26).