Los CETES 2026 siguen siendo la puerta de entrada más barata a las inversiones en México: puedes empezar con $100 pesos, el Gobierno Federal es el emisor y no pagas comisiones por comprarlos. Pero hay un detalle que casi ningún artículo explica bien este año: la retención de ISR subió de 0.50% a 0.90%, y eso se come una parte real de tu rendimiento.
En esta guía vas a encontrar las tasas vigentes de la última subasta, cuánto ganas realmente después de impuestos con montos concretos, y el paso a paso para abrir tu cuenta. Todo con números, sin promesas.
¿Qué son los CETES y por qué importan?
Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) son deuda que emite el Gobierno Federal a través del Banco de México. Tú le prestas dinero al gobierno por un plazo fijo y, al vencimiento, te devuelve el monto completo más un rendimiento pactado desde el inicio.
- Se compran a descuento. No te pagan intereses mensuales: compras el título por debajo de su valor nominal de $10 pesos y al vencimiento recibes los $10 completos. La diferencia es tu ganancia.
- El rendimiento se fija al comprar. Si contratas a 364 días, esa tasa ya no se mueve aunque Banxico recorte después.
- Riesgo de crédito mínimo. El emisor es el Gobierno Federal. No hay institución en el país con menor riesgo de impago en pesos.
Lo que sí tienen es riesgo de tasa (si las tasas suben después de que compraste, te quedaste con la vieja) y riesgo de liquidez parcial: puedes vender antes del vencimiento, pero a precio de mercado, que puede ser menor a lo que esperabas.
Cuánto rinden los CETES 2026 hoy (subasta del 11 de agosto)
Estas son las tasas de la subasta del 11 de agosto de 2026 (semana 32/26), la más reciente publicada por el Banco de México:
| Plazo | Tasa bruta anual | Cambio vs. subasta anterior |
|---|---|---|
| 28 días | 6.40% | +23 puntos base |
| 91 días | 6.48% | +8 puntos base |
| 175 días (~6 meses) | 6.74% | −1 punto base |
| 721 días (~2 años) | 7.89% | −13 puntos base |
Ojo con los plazos: Banxico no subasta los mismos plazos todas las semanas. Esta semana colocó CETES a 28, 91, 175 y 721 días; no hubo emisión a 364 días. La referencia más reciente a un año es 7.01%, de la subasta del 4 de agosto de 2026 (plazo de 350 días).
La curva está inclinada hacia arriba. Te pagan más por prestar a dos años (7.89%) que a un mes (6.40%). Eso indica que el mercado no espera recortes agresivos adicionales de Banxico en el corto plazo.
El plazo de un año fue el único que subió. Los 8 puntos base de aumento en el título a 364 días contrastan con las bajas en los plazos cortos: el mercado está pidiendo un poco más de premio por comprometerse a un año.
Como referencia, la tasa objetivo de Banxico se mantuvo en 6.50% en su reunión del 6 de agosto de 2026, sin cambios, después del recorte de mayo que el propio banco central señaló como probable cierre del ciclo de bajas.
El dato que cambia todo en los CETES 2026: el ISR subió a 0.90%
La Ley de Ingresos de la Federación para 2026 fijó la tasa de retención anual de ISR sobre intereses en 0.90%, contra el 0.50% que estuvo vigente en 2024 y 2025. Es un incremento del 80%.
Y hay una característica que confunde a mucha gente: la retención se calcula sobre el capital invertido, no sobre los intereses que ganaste. Si mantienes $100,000 invertidos un año completo, te retienen $900, independientemente de si ganaste $7,000 o $2,000.
Esto tiene una consecuencia práctica directa: entre más baja sea la tasa de rendimiento, más pesa la retención. Con CETES a 7.89%, el 0.90% representa cerca del 11% de tu ganancia bruta. Con un instrumento que pague 3%, la misma retención se llevaría el 30%.
Un matiz que sí conviene tener claro: la retención es un pago provisional acreditable, no un impuesto definitivo. En tu declaración anual el impuesto se calcula sobre el interés real (el nominal menos el efecto de la inflación), y si te retuvieron de más, la diferencia se te devuelve.
Nota fiscal: las personas físicas cuyos ingresos por intereses del sistema financiero no rebasen los $100,000 en el ejercicio, y que no tengan otros ingresos que obliguen a declarar, no están obligadas a presentar declaración anual. Si tienes otros ingresos —sueldos, honorarios, arrendamiento— sí debes acumular los intereses.
Cuánto ganas realmente: los números netos
Los CETES se calculan sobre una base de 360 días. Estos son los rendimientos con las tasas vigentes:
Tasas netas después de la retención
| Plazo | Tasa bruta | Menos ISR (0.90%) | Tasa neta anual |
|---|---|---|---|
| 28 días | 6.40% | −0.90% | 5.50% |
| 91 días | 6.48% | −0.90% | 5.58% |
| 175 días | 6.74% | −0.90% | 5.84% |
| 721 días | 7.89% | −0.90% | 6.99% |
Cuánto ganas con $10,000 pesos
| Plazo | Ganancia bruta | Retención ISR | Ganancia neta |
|---|---|---|---|
| 28 días | $49.78 | $7.00 | $42.78 |
| 91 días | $163.80 | $22.75 | $141.05 |
| 175 días | $327.64 | $43.75 | $283.89 |
| 721 días | $1,580.19 | $180.25 | $1,399.94 |
Cuánto ganas a 721 días (2 años) según tu monto
| Monto invertido | Ganancia bruta | Retención ISR | Ganancia neta |
|---|---|---|---|
| $10,000 | $1,580.19 | $180.25 | $1,399.94 |
| $50,000 | $7,900.96 | $901.25 | $6,999.71 |
| $100,000 | $15,801.92 | $1,802.50 | $13,999.42 |
| $500,000 | $79,009.58 | $9,012.50 | $69,997.08 |
¿Le ganan a la inflación? El rendimiento real
Un rendimiento nominal alto no sirve de nada si los precios suben más rápido. La buena noticia: en 2026 sí hay rendimiento real positivo, y no es marginal. La inflación anual en México bajó a 3.12% en julio de 2026, su nivel más bajo desde mayo de 2020 y prácticamente dentro del objetivo de Banxico.
| Concepto | Porcentaje |
|---|---|
| CETES 721 días, tasa bruta | 7.89% |
| Inflación anual (julio 2026) | 3.12% |
| Rendimiento real bruto | 4.77% |
| CETES 721 días, tasa neta | 6.99% |
| Rendimiento real neto | 3.87% |
Casi 3% de poder adquisitivo ganado, después de impuestos. Para un instrumento sin riesgo de crédito, es un escenario favorable —y no siempre fue así: en varios años de la década pasada los CETES apenas empataban con la inflación.
Cómo invertir en CETES paso a paso
La plataforma oficial es cetesdirecto, operada por Nacional Financiera. No cobra comisiones por apertura, mantenimiento ni compra.
Lo que necesitas a la mano: CURP, RFC con homoclave, identificación oficial vigente, CLABE interbancaria a tu nombre, correo, celular y comprobante de domicilio.
- Entra a cetesdirecto.com y elige registrarte como persona física.
- Captura tus datos y valida tu identidad. El sistema verifica CURP y RFC contra los registros oficiales; si hay discrepancia en el nombre, corrígela antes de continuar.
- Registra tu CLABE. Debe ser de una cuenta a tu nombre; no se aceptan cuentas de terceros.
- Fondea tu cuenta por transferencia SPEI. El monto mínimo es de $100 pesos.
- Elige el instrumento y el plazo. Verás CETES a 28, 91, 182 y 364 días, además de BONDDIA, BONDES, UDIBONOS y fondos.
- Activa la reinversión automática si tu objetivo es de mediano plazo. Sin ella, tu dinero vence y se queda ocioso.
Tip que casi nadie usa: la función de Ahorro Recurrente programa cargos automáticos desde tu cuenta bancaria. Convierte la inversión en un hábito y elimina la decisión mensual, que es donde la mayoría falla.
Si además de invertir estás armando tu perfil crediticio, revisa nuestra guía de las mejores tarjetas de crédito sin anualidad en México 2026: el orden lógico es tener liquidez y buen historial antes de comprometer dinero a plazo.
CETES vs. otras opciones de bajo riesgo
| Instrumento | Rendimiento típico | Liquidez | Monto mínimo |
|---|---|---|---|
| CETES 721 días | 7.89% bruto | Al vencimiento | $100 |
| BONDDIA | Cercano a la tasa de fondeo | Diaria | $100 |
| Cuentas de fintech | Variable, ajustable por el emisor | Inmediata | $1 |
| Pagaré bancario | Suele ir por debajo de CETES | Al vencimiento, con penalización | Variable |
La diferencia clave no es solo la tasa: es quién puede cambiarla. En CETES la tasa queda fija desde que compras. En una cuenta de rendimiento diario, el emisor puede recortarla cuando quiera —y suele hacerlo cuando Banxico baja.
Cuándo NO conviene invertir en CETES
- Si es tu fondo de emergencia y no tienes colchón. Un CETE a 364 días amarra tu dinero. Para emergencias, BONDDIA o una cuenta de liquidez inmediata son mejores.
- Si traes deuda de tarjeta de crédito. Con tasas del 40% al 90% anual, ningún rendimiento de 7% compensa. Paga la deuda primero.
- Si tu horizonte es de 10 años o más. Para el largo plazo, un portafolio con renta variable históricamente supera a la deuda gubernamental.
- Si necesitas el dinero en fecha incierta. La venta anticipada existe, pero el precio depende del mercado.
Preguntas frecuentes sobre CETES 2026
¿Cuál es el monto mínimo para invertir en CETES?
$100 pesos. Cada título tiene un valor nominal de $10, así que con $100 compras aproximadamente 10 títulos.
¿Puedo perder dinero en CETES?
Si mantienes el título hasta el vencimiento, no: recibes el valor nominal completo. La pérdida solo es posible si vendes antes del vencimiento y las tasas subieron desde tu compra.
¿Cómo se calcula el ISR de los CETES?
La retención es de 0.90% anual sobre el capital invertido en 2026, proporcional a los días que mantengas la inversión. Es un pago provisional acreditable en tu declaración anual, donde el impuesto definitivo se calcula sobre el interés real.
¿Qué plazo conviene más ahora?
Con la curva actual, 364 días paga 84 puntos base más que 28 días. Si no vas a necesitar el dinero, el plazo largo domina. Si hay incertidumbre, 91 o 182 días es un punto medio razonable.
Conclusión: qué hacer con los CETES 2026
Con 7.89% bruto a dos años, 6.40% a 28 días, inflación en 3.12% y una tasa neta de hasta 6.99%, los CETES atraviesan uno de sus mejores momentos en términos de rendimiento real: cerca de 3% de poder adquisitivo ganado después de impuestos, sin riesgo de crédito.
El cambio más relevante de 2026 no está en las tasas, sino en el ISR: la retención de 0.90% sobre capital pesa más de lo que parece y hay que incorporarla en cualquier proyección. Si alguien te presenta un rendimiento de CETES sin descontarla, el número está inflado.
Este contenido es informativo y no constituye asesoría de inversión personalizada. Las tasas de CETES cambian cada semana en la subasta del Banco de México; verifica los datos vigentes antes de invertir. Datos de la subasta del 11 de agosto de 2026 (Banco de México, semana 32/26).