Una SOFIPO es una sociedad financiera popular: una figura legal mexicana que sí puede recibir tus ahorros, pero que no te protege igual que un banco. Y esa diferencia, medida en pesos, es de 16 veces.
Lo vemos con un caso real: Stori sigue siendo SOFIPO y Nu ya es banco.
Si llegaste aquí porque viste que Klar, Stori o Finsus ofrecen rendimientos muy superiores a los de tu banco y quieres saber si es seguro meter ahí tu dinero, la respuesta corta es: sí, dentro de un límite muy concreto, y no, por encima de ese límite. Este artículo explica cuál es ese límite, de dónde sale, y qué pasó las dos veces que una SOFIPO quebró en México. Todo verificado en fuente primaria el 17 de agosto de 2026.
Lo esencial en 30 segundos
- El fondo que protege a las SOFIPOs cubre 25,000 UDIS por persona. Son unos $220,053 pesos. Un banco cubre 400,000 UDIS, o sea $3,520,850. Dieciséis veces más.
- Nu ya no es SOFIPO. Desde agosto de 2026 opera como banco y su cobertura subió a la del IPAB. Si tenías dinero ahí, esto te conviene.
- No todos los productos de una SOFIPO están cubiertos. Klar publica que solo dos de los suyos lo están, y el que anuncia 15% anual no aparece en esa lista.
- El fondo sí paga. Cuando CAME quebró en 2025, el 99.5% de sus 169,564 ahorradores recuperó el 100%.
- Pero solo hasta el tope. En Ficrea, quienes tenían más de lo cubierto llevan una década recuperando 18 centavos por peso.
- El tope es por persona y por institución, no por producto. Tener tres cuentas en la misma SOFIPO no triplica nada.
Qué es una SOFIPO, legalmente
La Ley de Ahorro y Crédito Popular la define en su artículo 3 como una sociedad anónima constituida conforme a la Ley General de Sociedades Mercantiles y autorizada para captar ahorro del público. Es decir: una empresa con fines de lucro, no una institución de banca múltiple.
La autoriza y la supervisa la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Eso es importante: una SOFIPO está regulada de verdad, no es una fintech sin supervisión. Pero está regulada bajo una ley distinta a la de los bancos, con requisitos de capital distintos y con un seguro de depósito distinto.
La confusión más cara del mercado mexicano es mezclar cuatro figuras que se ven parecidas en una app pero que no lo son:
| Figura | ¿Puede recibir tus ahorros? | Seguro de depósito | Ley que la rige |
|---|---|---|---|
| Banco | Sí | IPAB, 400,000 UDIS | Ley de Instituciones de Crédito |
| SOFIPO | Sí | Fondo de Protección, 25,000 UDIS | Ley de Ahorro y Crédito Popular |
| SOCAP (cooperativa) | Sí, solo de socios | Fondo de Protección, 25,000 UDIS | LRASCAP |
| SOFOM | NO. Solo presta | Ninguno | LGOAAC |
Quédate con esto: una SOFOM no puede recibir tus ahorros. Si algo se llama SOFOM y te pide depositar, ahí hay un problema que revisar antes de dar un peso.
Un ejemplo documentado del sector es el caso de Financiera Sustentable de México.
Quién es SOFIPO y quién no, con nombre y apellido
Las marcas no dicen la figura legal. Hay que buscar la razón social, que viene en letras chiquitas al pie de cada sitio. Esto es lo que encontramos:
| Marca | Razón social | Figura | Te cubre |
|---|---|---|---|
| Klar | Klar Technologies, S.A. de C.V., S.F.P. | SOFIPO | 25,000 UDIS |
| Stori | Stori México, S.A. de C.V., S.F.P. | SOFIPO | 25,000 UDIS |
| Finsus | Financiera Sustentable de México, S.A. de C.V., S.F.P. | SOFIPO | 25,000 UDIS |
| Kubo Financiero | Ku-Bo Financiero, S.A. de C.V., S.F.P. | SOFIPO | 25,000 UDIS |
| Fondeadora | Fondea Technologies, S.A. de C.V., S.F.P. | SOFIPO | 25,000 UDIS |
| DiDi Cuenta | J.P. Sofiexpress, S.A. de C.V., S.F.P. | SOFIPO | 25,000 UDIS |
| Nu | Nubank, S.A., Institución de Banca Múltiple | BANCO | 400,000 UDIS |
| Hey Banco | Hey Banco, S.A., I.B.M., Banregio | BANCO | 400,000 UDIS |
| Ualá | Ualá, S.A., Institución de Banca Múltiple | BANCO | 400,000 UDIS |
| Cetelem | Cetelem, S.A. de C.V., SOFOM E.R. | SOFOM | Nada. No capta depósitos |
| Kuspit | Kuspit Casa de Bolsa, S.A. de C.V. | Casa de bolsa | Ni IPAB ni Fondo |
El cambio de Nu es reciente y mucha gente no se ha enterado. Dejó de ser SOFIPO y ahora es banco, lo que significa que su cobertura pasó de 25,000 a 400,000 UDIS. Es una mejora sustancial para quien tenía ahorros ahí. Lo comparamos a detalle en nuestra guía de Nu, Hey Banco y Stori.
De todas ellas, la más buscada es Stori: aquí está la reseña completa de la tarjeta Stori.
El número que de verdad importa: 25,000 UDIS
El fondo se llama Fondo de Protección de Sociedades Financieras Populares y de Protección a sus Ahorradores, y todo mundo lo conoce como Prosofipo. Su cobertura está en el artículo 105 de la Ley de Ahorro y Crédito Popular: hasta 25,000 UDIS por persona física o moral, cualquiera que sea el número y la clase de operaciones que tenga con una misma sociedad, en caso de disolución, liquidación o concurso mercantil.
Con la UDI en 8.802127 pesos al 17 de agosto de 2026, eso son $220,053.18.
La cobertura bancaria vive en otra ley, el artículo 11 de la Ley de Protección al Ahorro Bancario, y es de 400,000 UDIS: $3,520,850.80.
| SOFIPO | Banco | |
|---|---|---|
| Fondo | Prosofipo | IPAB |
| Máximo por persona | 25,000 UDIS | 400,000 UDIS |
| En pesos (17 ago 2026) | $220,053.18 | $3,520,850.80 |
| Fundamento | Art. 105 LACP | Art. 11 LPAB |
Como las cifras están en UDIS y la UDI se mueve todos los días, el monto en pesos cambia. Los umbrales en UDIS no. Por eso conviene memorizar 25,000 y 400,000, no los pesos.
Y aquí está la regla práctica que resuelve el 90% del problema: el tope es por persona y por institución. Si tienes $400,000 y los quieres en SOFIPOs, repártelos entre dos instituciones distintas y cada parte queda cubierta. Meterlos todos en una sola deja la mitad a la intemperie.
Lo que el fondo NO cubre
El mismo artículo 105 excluye tres cosas: los depósitos de consejeros, comisarios y funcionarios de los dos primeros niveles jerárquicos de la propia sociedad; las operaciones que no cumplan las disposiciones legales o donde exista mala fe del titular; y las relacionadas con operaciones ilícitas.
Pero hay una cuarta exclusión que no está en la ley y que casi nadie revisa: no todos los productos de una SOFIPO están cubiertos.
Klar publica su propia lista de productos garantizados por el Fondo, y en ella aparecen exactamente dos: “Cuenta a la Vista” y “Ahorro Adicional”. Su “Fondo de Rendimientos”, que es el producto que anuncia 15% anual, no está en esa lista. Klar además aclara en la misma página que el monto garantizado es por persona, no por producto contratado.
Stori sí publica una lista más amplia: Cuenta+, Cuenta+ N2, Cuenta+ Sin Límites, Inversión+, Inversión+ N2 e Inversión+ N4.
La lección accionable: antes de mover dinero, entra a la página de productos garantizados de tu institución y confirma que el producto específico que vas a contratar esté ahí. La cobertura protege depósitos; no necesariamente protege fondos de inversión, aunque vivan en la misma app y se vean igual en la pantalla.
Con esa cobertura en mente vale la pena ver cómo se compara una SOFIPO contra CETES y un pagaré bancario, instrumento por instrumento.
Qué pasa cuando una SOFIPO quiebra: dos historias reales
No hay que teorizar. En México ya pasó dos veces, con desenlaces opuestos.
CAME, 2025: el fondo funcionó
La CNBV intervino gerencialmente a CAME en junio de 2025 y le revocó la autorización el 19 de septiembre de 2025. El aviso a los ahorradores se publicó en el Diario Oficial de la Federación el 22 de septiembre. Revisa también cuáles están autorizadas hoy y cómo verificarlo.
CAME tenía 169,564 ahorradores. De ellos, el 99.5% quedó cubierto al 100% por el seguro, según la CNBV. No se usó dinero público: el pago salió del propio fondo.
Los plazos que fijó el aviso oficial dan una idea del ritmo real: 180 días naturales para presentar la solicitud, 15 días hábiles para que el liquidador la valide, 20 días hábiles para que el Comité resuelva y hasta 80 días naturales para el pago a partir de la validación. No es inmediato, pero es un proceso acotado y con fechas.
Ficrea, 2014: el fondo no alcanzó
Ficrea también era una SOFIPO autorizada. La CNBV la intervino el 7 de noviembre de 2014. Entre 6,000 y 6,800 ahorradores resultaron afectados, y el monto del fraude se reporta entre 6,000 y 11,000 millones de pesos según la fuente.
El seguro pagó lo que le tocaba: en febrero de 2015, alrededor de mil clientes recibieron 84.4 millones de pesos, un promedio de unos $84,000 por persona, consistente con el tope de entonces.
El problema fue el resto. Quienes tenían más de lo cubierto entraron a un concurso mercantil que a los diez años llevaba devuelto alrededor de 18 a 20 centavos por peso, con el último pago en 2022. Más de 800 ahorradores murieron durante el proceso.
La lección, dicha sin rodeos
El fondo sí paga, y paga razonablemente rápido, cuando tu saldo cabe dentro del tope. Lo que no existe es protección por encima de 25,000 UDIS: ahí entras a un concurso mercantil que puede durar una década y devolverte centavos por peso.
CAME es la buena noticia. Ficrea es la advertencia. Y la diferencia entre un desenlace y otro no fue la ley: fue cuánto dinero tenía cada persona en la institución.
El expediente completo, con tiempos de pago reales, está en qué pasó con la SOFIPO que la CNBV revocó en 2025.
Si quieres el detalle de cómo se paga y en cuánto tiempo, aquí está qué pasa si quiebra la institución donde tienes tu dinero.
Cuánto pagan hoy las SOFIPOs
Estas son las tasas que cada institución publica en su propio sitio, con la fecha con la que las calculó. Cambian seguido: revisa la fuente antes de decidir.
| Institución y producto | Tasa anual | GAT real | Fecha de cálculo |
|---|---|---|---|
| Klar — Cuenta a la Vista Light | 3.00% | −1.09% | 5 ago 2026 |
| Klar — Cuenta a la Vista Plus | 5.00% | 0.91% | 5 ago 2026 |
| Klar — Apartado Flexible Plus | 8.00% | 3.98% | 5 ago 2026 |
| Klar — Fondo de Rendimientos (no garantizado) | 15.00% | 11.50% | 5 ago 2026 |
| Finsus — 90 días | 7.50% | n/d | 2 jul 2026 |
| Finsus — 360 días | 8.69% | 4.56% | 2 jul 2026 |
| Finsus — 540 días | 10.09% | n/d | 2 jul 2026 |
Stori no publica sus tasas con fecha de cálculo en una página oficial accesible, así que no las incluimos. Preferimos un hueco a un dato sin respaldo.
Fíjate en el GAT real, no en la tasa. El GAT real descuenta la inflación esperada y te dice si de verdad estás ganando poder adquisitivo. La cuenta Light de Klar tiene GAT real negativo de −1.09%: aunque el número diga 3%, ese dinero pierde valor. Es el mejor ejemplo de por qué la tasa nominal engaña.
Si tu objetivo es rendimiento y no gasto diario, vale la pena comparar contra CETES, que son deuda del gobierno federal y no dependen de ningún fondo de protección, y contra las cuentas de ahorro con rendimiento.
Si ya tienes claro el marco legal y lo que quieres es la tasa, compara aquí las mejores SOFIPOs de 2026 con su GAT real y la fecha en que se verificó cada cifra.
El caso de Klar merece capítulo aparte, porque sus productos de 15% no aparecen en su propia lista de garantizados: aquí está el desglose de los productos de Klar.
El nivel de operaciones, y por qué no es lo que parece
Las SOFIPOs se clasifican en cuatro niveles según sus activos totales, en los artículos 32 y 36 de la ley: Nivel I hasta 15 millones de UDIS, Nivel II hasta 50 millones, Nivel III hasta 280 millones y Nivel IV por encima de eso.
El nivel determina qué operaciones puede hacer. Una de Nivel I hace lo básico: depósitos, préstamos, débito y divisas. Una de Nivel IV puede además emitir títulos, obligaciones subordinadas y tarjetas de crédito.
Ojo con la interpretación. Un nivel alto significa más tamaño y más exigencia regulatoria, y eso es información útil. Pero no es una garantía de solvencia. Ficrea era una SOFIPO autorizada y regulada, y aun así quebró. El nivel te dice qué tan grande es, no qué tan sana está.
Cómo verificar antes de meter un peso
Cinco pasos, todos gratuitos y en fuentes oficiales:
- Busca la razón social, no la marca. Klar es Klar Technologies S.F.P.; DiDi es J.P. Sofiexpress S.F.P. Viene al pie de cada sitio.
- Confirma que aparece en la lista del DOF de adheridas al Fondo. Esta es la prueba definitiva, porque estar autorizada y estar adherida al fondo son dos cosas distintas. La publica el propio Fondo de Protección cada semestre.
- Búscala en el SIPRES de CONDUSEF, el registro de prestadores de servicios financieros autorizados.
- Entra a la página de productos garantizados del emisor y verifica que el producto que vas a contratar esté ahí.
- No rebases 25,000 UDIS por institución. Si tienes más, repártelo. El tope es por persona, no por producto ni por cuenta.
Cómo pagan impuestos los rendimientos de una SOFIPO
Igual que los de un banco. Las SOFIPOs son integrantes del sistema financiero, así que les aplica la misma retención que a cualquier otra institución.
Para 2026 la tasa de retención es de 0.90% anual sobre el capital invertido, no sobre los intereses. Subió desde 0.50% en 2025. Es una retención provisional, no el impuesto definitivo: el impuesto real se calcula sobre el interés real —descontando inflación— en tu declaración anual, y lo que te retuvieron de más es acreditable o devolvible.
Conviene saber además que una SOFIPO retiene ISR igual que un banco.
Ese detalle importa cuando las tasas son bajas: si tu rendimiento nominal apenas supera a la inflación, es perfectamente posible que te retengan más de lo que realmente debías, y que solo lo recuperes al declarar.
Preguntas frecuentes
¿Es seguro meter mi dinero en una SOFIPO?
Hasta 25,000 UDIS, unos $220,000 pesos, sí: está respaldado por el Fondo de Protección y hay un caso reciente, CAME, donde el 99.5% de los ahorradores recuperó todo. Por encima de esa cifra, no hay protección y dependes de un concurso mercantil.
¿Qué pasa si tengo cuentas en dos SOFIPOs distintas?
Cada una te cubre hasta 25,000 UDIS por separado, porque el tope es por persona y por institución. Repartir es la forma legítima de ampliar tu cobertura.
¿El fondo cubre mis inversiones o solo mis depósitos?
Depende del producto y de la institución. Cada emisor publica su lista de productos garantizados y no todos incluyen sus fondos de inversión. Hay que revisarla caso por caso.
¿Una SOFIPO puede darme una tarjeta de crédito?
Solo las de Nivel IV están autorizadas a emitir tarjetas de crédito. Varias de las que conoces lo son. Si te interesa el tema, revisa nuestra guía de tarjetas de crédito sin buró.
¿Cómo sé si mi institución sigue autorizada?
La lista de SOFIPOs adheridas al Fondo se publica en el Diario Oficial cada semestre, y CONDUSEF mantiene una tabla de estatus. Si una entidad desaparece de esas listas, es una señal de alarma.
Cómo verificamos esto
Todos los datos se tomaron de fuente primaria el 17 de agosto de 2026: el texto vigente de la Ley de Ahorro y Crédito Popular publicado por la Cámara de Diputados, el aviso a ahorradores de CAME publicado en el Diario Oficial de la Federación, el valor de la UDI de Banco de México, las páginas oficiales de tasas y de productos garantizados de cada emisor, y las herramientas de consulta de CONDUSEF y de la CNBV.
Cuando un dato no se pudo confirmar en fuente oficial, lo dijimos en el texto en lugar de rellenarlo. Las tasas cambian: cada cifra lleva la fecha con la que el emisor la calculó.
Fuentes consultadas
- Ley de Ahorro y Crédito Popular (texto vigente, Cámara de Diputados)
- Aviso a los ahorradores de CAME (DOF, 22 de septiembre de 2025)
- Fondo de Protección — lista oficial de SOFIPOs adheridas
- Prosofipo — entidades en liquidación
- CNBV — sector de ahorro y crédito popular
- SIPRES de CONDUSEF — registro de prestadores autorizados
- Valor de la UDI (Banco de México)
- Klar — productos garantizados por el Fondo · tasas y GAT
- Stori — productos cubiertos por el Fondo
- Finsus — tasas de inversión
- Centro de Estudios de las Finanzas Públicas — retención de ISR 2026